港股三季报临近,我们持续坚定推荐业绩表现稳中向好、AI领域领先布局的互联网龙头公司,如腾讯控股、快手、哔哩哔哩、美图公司、阅文集团等。 互联网行业上市公司重要公告:…
新房成交面积环比由正转负,同比降幅扩大;二手房成交面积环比降幅收窄,同比降幅扩大;新房库存面积环比上升,同比下降;去化周期环比下降,同比上升。 核心观点 新房…
本周环保与公用事业板块均有上涨。环保(申万)行业指数上涨2.71%,公用事业(申万)行业指数上涨2.42%,相对市场整体涨幅靠前。 本周环保与公用事业板块均有上涨。环保(申…
上游产能硬约束,存量飞机效率提升。上游波音与空客产能修复缓慢,受机型设计缺陷、供应链瓶颈及劳动力紧张等影响,飞机交付量显著低于疫前水平,2020–2024年国内机队年均复合…
投资建议。互联网板块:(1)电商:近期市场beta较弱,中概股普遍走弱。下周业绩期临近,阿里、京东的业绩预计会对整体电商板块的叙事产生影响,同时事件性催化剂会对市场情绪有…
核心观点: 本期观察区间:2025/11/3-2025/11/7。本文数据来源于Wind数据。 板块表现方面:本期Wind全A上涨0.6%,银行板块整体上涨2.8%,排在所有行业第6位,跑赢万得全…
投资要点 回顾本周行情(11月3日-11月7日),有色板块本周下跌0.04%,在全部一级行业中排名靠后。二级行业方面,周内申万有色金属类二级行业中能源金属板块上涨1.43%,工业…
国家安全视角看:反无人机系统为什么重要?1、军事领域:无人机作战成为现代战争新力量,应用越来越广。无人机作战以其低成本/高性价比、智能灵活/防御消耗不对等的特点正成为现…
资本市场新闻:1)国务院办公厅印发《关于进一步促进民间投资发展的若干措施》,在扩大准入方面,支持民间资本参与铁路、核电等具有收益性的国家审批项目,同时清理服务业不合理…
被动安全件龙头,营收利润有望持续稳定增长 汽车被动安全件龙头,向海外拓展。公司成立于2002年,历经多年发展,公司已成为汽车被动安全领域的龙头企业,产品线覆盖汽车安全…
投资要点: 生猪:生猪调控持续深化,看好板块价值重估机会 投资建议:生猪行业进入调控期以来,相关部门召开会议强化调控措施,通过减少产能手段调控猪价,短期看由于下…
CXO板块整体收入持续回暖,细分赛道中CDMO增速较快,临床前CRO企稳改善,临床CRO及安评底部企稳,行业有望迎来边际改善。 CDMO板块延续高增长态势。2025Q3板块实现收入157.7…
主要观点 一、AI对美国经济的贡献有多强? 近期,市场有观点认为2025年上半年AI对美国GDP增速的拉动已经与消费大致持平,即美国GDP增长约一半由AI贡献。对此观点,本期…
我们筛选了146支建筑、建材板块A股(其中建筑行业92支、建材行业54支)作为样本标的,并进一步细分为8个二级行业(基建地产前周期:设计咨询、基建房建、水泥;基建地产后周期:…
2025年10月大类资产表现为日经225>做多VIX>黄金>纳指>美元>中债>欧股>沪深300>南华综合>创业板指>原油>科创50>恒生科技。(1)资产均衡化特征增强,叙事交易广谱松动…