核心提要 本篇报告解决了以下核心问题:1、计算机网络中光通信测试设备的分类情况;2、测试设备在光模块生产过程中的不同环节的应用情况;3、产业链上下游企情况、产业链景…
随着全球新能源汽车渗透率和储能需求的持续攀升,锂电池行业维持高景气度。然而,传统液态锂离子电池在能量密度和安全性方面逐渐暴露其理论瓶颈,难以满足市场对更高续航、更快…
投资要点 电气设备11054上涨6.98%,表现强于大盘。(本周,4月6日-4月10日,下同),锂电池涨8.65%,新能源汽车涨7.06%,电气设备涨6.98%,核电涨6.01%,光伏涨5.18%,发电…
本篇报告解决了以下核心问题:1、算力租赁商业模式;2、行业跟踪:算力服务量价齐升趋势明确,行业高景气持续验证;3、国内代表企业融资进展梳理。 一、商业模式:长单锁定+…
投资逻辑 (1)后摩尔时代下先进封装产能紧缺,有望推动封装方案加速迭代。全球AI算力需求快速增长,芯片制程端继续突破空间有限,先进封装为当下实现系统性能跃升的关键。…
投资逻辑: 电子行业2025年及26Q1继续向好,2025年营收同增19.87%、利润同增32.77%。电子2025年营收42064.87亿元,同增19.87%,归母净利润1799.93亿元,同增32.77%。26Q1营…
核心观点 根据ITU规则大致测算,未来几年我国卫星互联网将进入密集组网关键阶段。2020年中国星网申请,根据ITU规则,第9年需完成星座总规模的10%,也就是在2029年底前需部署…
光模块行业蔚然成风,光模块设备为新蓝海市场 光模块是实现光电信号转换的核心器件,向高速率快速迭代。光模块由光发射/接收组件、激光器芯片、电芯片等组成,作用为通过光…
引言 作为针对欧洲海风市场的第二篇专题报告,本篇报告我们主要解决了两个问题:首先,针对行业需求的预测,我们通过对欧洲历史海风项目拍卖、延期数据以及供应链签单情况的…
核心观点 光模块需求高增,速率升级与结构迭代拉动设备需求。受益于AI训练与推理集群规模扩大,海外龙头云厂商资本开支大幅提升,全力投向AI算力与云基础设施。根据Yole数据…
长期来看,模型迭代放缓后算力将ASIC化 AI推理需求的爆炸式增长正推动算力从通用GPU转向专用ASIC。ASIC凭借针对特定算法深度优化的能效与成本优势,在推理阶段表现突出,博…
2026年3月,《政府工作报告》明确提出:建立未来产业投入增长和风险分担机制,培育发展未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业。这是“未来能源”这一概念首次被…
核心观点: 用新形态继续突破,算力需求增强态势不减。以OpenClaw为例,其带来的丰富功能和便捷化操作大大推动了相关Agent应用的落地。AIAgent对于Tokens的消耗远高于AI大模…
投资要点 海光&曙光:超节点算力与芯片设计的战略协同。中科曙光与海光信息保持上市公司独立性的同时深化战略协同,形成“芯片设计+系统集成”完整技术链条。海光DCU为曙光…
◆算力依然是最重要的脉络,继续关注AI硬科技赛道:PCB、光模块/CPO、液冷&电源。 1、PCB:订单驱动业绩增长,PCB价值量持续跃升。2025年报PCB业绩全面兑现,2026年订单需求…