投资要点 电气设备11114上涨0.55%,表现强于大盘。(本周,3月2日-3月6日,下同),发电设备涨1.03%,电气设备涨0.55%,光伏涨0.35%,锂电池跌4.42%,新能源汽车跌4.24%,风…
2025年基本面已充分出清,2026年设备订单有望进入修复通道。2025年行业深度调整,主链亏损加剧、扩产放缓,光伏设备新签订单阶段性承压,但龙头设备商凭借“3421/3601”等收款…
当前AI行业竞争已聚焦流量入口争夺,端侧模型成为核心突破口。AIAgent持续深入操作系统底层,逐步升级为具备自主分析、解决问题能力的私人助理,打破传统工具属性局限。终端场景…
投资要点 复盘历史,两会前小盘占优,两会后大盘偏强且政策导向的行业相对占优。复盘2010年以来历年两会召开前后5、10、30个交易日A股的表现,可以看到:(1)两会前小盘占…
卫星需求拉动太空光伏市场空间:卫星互联网应用场景打开+战略布局+太空算力,低轨卫星需求将快速提升太空光伏是卫星能源供应唯一供给方案,受益于卫星数量+单星功率提升。 …
核心观点 需求爆发&供给刚性,价格持续上涨,存储迎来超级周期。1)AI大模型技术超预期迭代升级,全球Token消耗量爆发式增长,由此带来海量的数据存储、处理和检索需求,存…
伊朗经济维持一定韧性,但通胀过高、货币大幅贬值 1.伊朗经济增长有一定韧性,服务业占比接近50%。自2018年美国退出伊核协议并重启对伊制裁后,伊朗经济遭受重创,GDP连续2…
投资要点 电气设备11053上涨1.89%,表现弱于大盘。(本周,2月23日-2月27日,下同),发电设备涨8.29%,风电涨8.24%,核电涨7.21%,锂电池涨3.72%,新能源汽车涨2.02%,电气…
内外需求共振,开启国产算力历史窗口 国产算力需求侧呈现多维度共振:海外云厂商资本开支已进入新一轮上行周期,其算力迭代节奏同步牵引全球设备需求,为我国云计算投资提供…
马斯克在达沃斯论坛上表示Tesla和SpaceX将在三年内在美国分别建设100GW光伏产能。北美地面扩产预计沿用中国成熟技术路线和辅材供应链,而太空设备、辅材需要针对性开发、设计,…
事件简介 2026年2月28日,伊朗首都德黑兰发生爆炸,约30个伊朗境内目标遭到袭击。以安全官员称对伊朗的袭击是美以共同行动结果,以防长宣布以色列全国进入紧急状态。伊朗官…
当前时点智能汽车板块投资建议:继续坚定看好2026年L4 RoboX主线!B端软件标的>C端硬件标的。H股优选【小鹏汽车+地平线机器人+小马智行/文远知行+曹操/黑芝麻智能】;A股优选【…
宏观专题:《有多少存款:可供“搬家”》2026-02-22 2023年,市场热议16万亿的“超额储蓄”洪峰。按三年期推算,这批锁定了3%以上高息的资金将在2026年集中面对1.2%-1.5%的…
在全球能源转型进入深水区的当下,过去十年的主题是绿电替代火电逻辑下风光装机的增长,那么未来十年的核心逻辑将是绿电的“非电化应用”——即通过绿氢、绿氨、绿醇等载体,将…
投资逻辑: 公司深耕动力运动产业三十余年,已构筑全地形车、燃油摩托车、电动两轮车三大业务板块,境内外经销商渠道25H1已分别达2000余家,7000余家。公司核心价值在于其成…