AI算力景气持续,海外英伟达、AMD、博通等均与OpenAI展开合作;国内海光信息25Q3收入同比高增长,同时斩获工行2025年度服务器大单,摩尔线程IPO已过会。在美国持续加强出口管制…
光刻机是半导体设备中最复杂、价值量最高的环节,也是国产化进程中亟待攻克的高地。光刻作为晶圆制造的核心工序,承担电路图形转移的关键使命,单机价值量居半导体设备首位。根…
1.光伏拐点已现:反内卷持续推进,关注底部反转 当前光伏行业反内卷已取得一定积极成效,Q3主链上游环节预计显著减亏。后续重点关注供需两条主线:(1)供给侧:硅料收储平…
◆电池旺季需求旺盛、排产逐月向上、销量高增长。排产端看,当前电池厂受益于动储需求,产能供不应求,9月排产环增10%基础上,10月进一步增长10%,同增35%+,大超预期,全年需求…
平价“雪王”,覆盖万店的超级工厂。按截至2024年9月30日的门店数(中国内地40510家、中国内地以外4792家)计,蜜雪集团是最大的现制饮品企业。蜜雪冰城产品高质低价,采用加盟模…
近年来先进制程与封装需求持续释放,国产半导体设备在技术验证、客户导入与订单转化等方面加速推进,国产替代进程全面提速。根据SEMI数据,2024年全球半导体设备销售额为1171亿…
根据行家说三代半,9月2日,据中国台湾媒体报道,英伟达正计划在新一代GPU芯片的先进封装环节中采用12英寸碳化硅衬底,最晚将在2027年导入。 解决CoWoS封装散热问题成为AI算…
传感器为什么是一个好赛道? 传感器是物理世界与虚拟世界衔接的桥梁。AI发展需要信息,信息采集需要传感器;传感器是机器人的感官,是理解物理世界的唯一通道。 传感器…
在当今数字化、智能化飞速发展的时代,电子设备作为信息社会的基石,正不断向高性能、高集成度、轻薄化方向迈进。而印制电路板(PCB)作为电子设备的核心基础元件,犹如电子产品…
全球智算投资持续加码,芯片功耗攀升与机柜密度跃增驱动供电升级。2024至2025年,全球科技企业与政府积极加大AI算力投资。海外方面,北美云厂商资本开支显著增长,截至2025年中…
投资要点 近期市场回顾:2025年9月,权益市场延续上行,股债跷跷板效应下,债券市场持续承压。权益市场方面,9月延续上涨态势,但涨幅较8月有所收窄,结构性行情显著,科技…
AI供电架构向800VHVD升级,长期SST有望成为最优技术路线。一方面,随着AI时代发展到MW级别机架,英伟达规划2027年全面部署800VHVDC架构,维谛技术认为2030年有望开启SST应用,SS…
“大客户+自主可控+多元化”,通富微电打开成长空间,维持“买入”评级 2025年Q2公司营收69.46亿元/yoy+19.8%,归母净利润3.11亿元/yoy+38.6%,双双创历史同期单季度新高,…
核心观点:AI算力需求提升,单机柜功率密度升级,传统UPS供电在能效、成本、可靠性上面临瓶颈,已难以满足新一代数据中心需求。HVDC(高压直流)凭借其架构精简、高效可靠的优势…
端侧AI:26年或为AI端侧破局元年,AIoT即将引领行业 随着AI大模型的成熟,用户对AI的认知逐步加深,基于AIoT在技术融合、用户体验、场景刚需等方面所具备的独特优势,AIoT或…