本月热点-松鼠投研分享网

　　投资要点　　电气设备10679上涨0.79%，表现强于大盘。（本周，1月12日-1月16日，下同），锂电池涨1.5%，新能源汽车涨1.29%，光伏涨0.87%，电气设备涨0.79%，风电跌4.74%，发电…

2026-01-19 08:41 行业分析曾朵红，阮巧燕 47 页增持

　　26年初国内AI医疗概念股普涨，行情发酵侧重点与25年初上轮不同　　2025年初国内外AI医疗概念股普涨，美股AI医疗行情更侧重于健康管理、AI数字化临床实验领域，国内有相关概念映…

2026-01-22 12:01 行业分析吴佳青 27 页

　　投资要点　　电气设备10496下跌5.1%，表现弱于大盘。（本周，1月26日-1月30日，下同），光伏跌6.89%，锂电池跌6.63%，发电设备跌6.33%，新能源汽车跌6.28%，核电跌6.21%，风电…

2026-02-02 07:36 行业分析曾朵红，阮巧燕 50 页增持

　　火箭运力就是“算力”，火箭端卡位核心的环节有望享受长期的估值溢价、最先受益下游景气度的传导，我们认为火箭端的预期差在于上中下游景气度的边际变化　　上游：核心的发动机…

2026-02-01 12:31 行业分析满在朋，倪赵义 10 页买入

　　商业航天加速规模化部署，太空数据中心打开新空间。　　可复用技术的成熟显著降低火箭发射成本，全球航天发射进入高频化、规模化时代。2025年全球火箭发射次数达329次，较2021…

2026-01-25 11:05 行业分析郭彦辰 19 页

　　投资要点：　　本报告核心结论：2026年中国商业航天进入运力降本拐点。低轨星座集中部署带动高频发射常态化，可复用火箭临近突破推动单位入轨成本阶梯下行。行业商业模式将从国…

2026-01-21 17:42 行业分析王凯 39 页强于大市

　　主要观点：AIPCB浪潮，关注M9材料升级机会　　覆铜板CCL：AI带来更高价值量消耗，M9材料升级，重点关注四条主线。　　AI带动高速材料量价齐升，上游关键材料面临紧缺。AI服务…

2026-01-21 18:42 行业分析方晨 19 页增持

　　行业观点　　Rocket Lab正处于其企业生命周期的关键拐点。作为全球仅有的两家能够同时提供高频轨道发射服务和大规模航天器制造的私营企业之一（另一家为SpaceX），Rocket Lab已…

2026-01-23 11:47 行业分析陈矣骄，樊志远 39 页买入

　　投资要点　　电气设备11061上涨3.57%，表现强于大盘。（本周，1月19日-1月23日，下同），风电涨7.78%，发电设备涨6.54%，核电涨4.16%，锂电池涨3.78%，电气设备涨3.57%，新能源…

2026-01-26 09:50 行业分析曾朵红，阮巧燕 49 页增持

　　从对话模型到行动智能体：Agent架构重塑CPU与GPU分工：市场认为AI算力=GPU，CPU只是负责调度。但AI落地方向来到Agent，由“纯对话”转向“执行任务”时，算力需求发生了结构性分…

2026-01-28 11:28 行业分析陈海进，李雅文 14 页增持

　　2026年1月15日，台积电召开2025Q4交流会，对2026年的资本开支指引为520-560亿美元（2025年409亿，显著上修至多36.9%），其中先进封装、测试及掩膜版制造等的投入比例占10-20%。…

2026-01-26 13:43 行业分析慧博智能投研 19 页

　　AI驱动PCB升级，规模扩大要求提高。PCB是现代电子信息产品中不可或缺的电子元器件，被誉为“电子产品之母”。随着AI技术发展和新能源车带动，AI服务器和汽车电子相关PCB需求显著…

2026-01-25 20:27 行业分析骆红永 58 页领先大市

　　AI与数据扩张推动存储进入新周期，供需紧张致价格持续上涨，HBM等新技术迭代需求旺盛，国产存储加速发展机遇显现，给予行业强于大市的评级。　　支撑评级的要点　　综述：数据…

2026-01-23 13:55 行业分析李圣宣，苏凌瑶 27 页强于大市

　　1月20日，艾为电子公告拟于2026年1月22日通过网上发行可转债，公司本次计划发行可转换公司债券募集资金总额不超过19.01亿元。本次发行募集资金扣除发行费用后，12.24亿元拟用于…

2026-02-04 07:47 债券研究薛进 12 页

　　巴黎协定以来，中美欧风光渗透率快速增长　　中美欧作为全球GDP最高的三大经济体，发电量也位居全球前三，2024年中美欧发电量分别达到10.0/4.4/2.7万亿kwh，分别占全球总发电量…

2026-01-23 11:23 行业分析钟林志 26 页看好