核心观点 AI数据中心高速互联持续升级,高速PD进入新一轮产品迭代周期。随着AI算力集群规模持续扩张,数据中心内部互联带宽需求不断提升,光模块加速由400G向800G、1.6T升级…
光通信行业垂直一体化的领军企业。光迅科技是全球领先的光通信器件及模块供应商,2025年位列全球光模块行业第四,是少数具备光芯片、光器件、光模块全链条垂直整合能力的企业之…
本周小结:继续看好2026年铜价上行。截至2026年9月30日,SHFE铜收盘价109680元/吨,环比9月24日-1.47%;截至10月2日,LME铜收盘价14267美元/吨,环比9月25日-2.50%。(1)宏观:…
投资要点: 2026年9月份月度金股组合运行回顾。2026年9月份沪深300指数下跌5.65%,创业板指下跌8.73%。2026年9月份月度金股组合收益率-4.98%,跑赢沪深300指数0.67个百分点…
投资逻辑: AI漫剧延续高景气,供需同步扩张、平台投入加码。1)用户规模持续扩大。QuestMobile数据显示,红果免费漫剧2月月活2404.4万、人均单日使用90.7分钟,5月月活3914…
投资逻辑: 大模型能力突破、成本降低、开放权重模型加速迭代,推动2026年AI应用正式迈入百花齐放。我们对AI软件应用保持乐观,重点看好四类方向:铲子股/卖水人、Infra、定…
核心观点 周度研究聚焦:关注价格波动与出口——3Q26家电板块业绩前瞻 内销大家电量额表现分化,价格竞争持续,清洁电器销售短期承压:大家电内销需求呈现结构性分化,7…
投资要点: 国产化:阿里新一代自研芯片V900将在2027Q1上市,较原先计划提前了2个季度,2027年即将上市的昇腾960同样计划提前。由于逻辑折叠的加持,在相同性能下,麒麟2026…
一个必须承认的事实是,投研这个赛道正在变得“越来越卷”,高频数据跟踪、冗余信息轰炸愈发成为标配。毫不夸张地说,市面上的报告是看不完的,甚至很多报告在发出去之后,就没…
核心要点 生态前沿 ①科技:2026年9月23日,Anthropic公布新研究成果,系统披露了ART的发现过程及后续验证。Claude在19亿个蛋白簇中识别出约20万个逆转录酶簇,抽样约1.…
摘要:制造业方面,9月制造业PMI回升至50.1%,重返扩张区间,但略低于季节性水平;生产指数升至51.7%,而新订单指数回落至50.5%,供给端修复快于需求端,制造业生产扩张更多依赖…
本周观点: 一、英伟达市值逼近6万亿,AI硬件多线突破 英伟达股价刷新历史新高,市值重返5.8万亿美元,距6万亿仅一步之遥,终结此前两个月蒸发逾1万亿美元的回调。AI需求…
规划2030全固态电池初步规模应用,北证实现产业链内多环节布局 工信部等七部门2026年9月28日对外发布的《新型电池产业发展“十五五”规划》(以下简称规划)提出,到2030年…
投资要点 市场表现回顾: 走势复盘:2026年9月,上期有色金属指数整体呈现“月初震荡上行、月中深幅回调、下旬修复后震荡下移”的运行特征,月度下跌约0.85%。月初指数…
TIM行业:AI算力驱动高端TIM扩容,从“散热辅材”升级至“性能瓶颈” AI算力需求高增驱动芯片功耗跃迁,高端TIM正从“散热辅材”升级为“性能瓶颈”。以英伟达GPU为例,单芯…