当前,我国光通信产业链和价值链逐渐由低端向高端过渡,具备长期的景气度。其中,光芯片研发和扩产周期长、壁垒高,国内外光芯片厂商加速产能扩充与工艺升级。高速光芯片整体处…
本周市场表现:截至3月20日收盘,本周公用事业板块下跌2.4%,表现优于大盘。其中,电力板块下跌2.45%,燃气板块下跌1.42%。 ●电力行业数据跟踪: 动力煤价格:秦港动力…
核心结论 AIDC用电需求爆发式增长,加剧北美电力短缺。需求侧:AIDC基建浪潮下,用电需求爆发式增长,根据IEA,2024-2030年美国AIDC用电量从180TWh增长至420TWh,占2024-203…
A股市场行情概述:(2026.3.16-2026.3.20) 权益类ETF基金规模变化统计:规模变化排名前三名的权益类ETF类型分别为:策略指数ETF(30.98亿元),跨境行业指数ETF(0.10亿元…
核心观点 燃气发电机将成为燃气轮机首选替代方案。美国数据中心电力需求持续增长,燃气轮机面临供应缺口,三大燃气轮机厂商订单已排至2029-2030年,迫使数据中心开发商寻求…
电气设备11265下跌3.06%,表现强于大盘。(本周,3月16日-3月20日,下同),核电跌9.52%,风电跌7.88%,发电设备跌7.78%,锂电池跌6.48%,新能源汽车跌5.65%,电气设备跌3.06%,…
本篇报告解决了以下核心问题:1、高温合金应用场景分析与需求测算;2、AIDC对燃气轮机的需求拉动以及燃气轮机市场空间测算;3、全球航空发动机市场空间测算和竞争格局分析;4、…
核心观点:作为实现制造强国、海洋强国战略的重要支柱行业,我国造船业连续16年蝉联全球造船业三大核心指标的首位,更在本质上完成了一场从“规模扩张”向“量质齐升”的转变。…
本周A股市场走势震荡 受市场风险偏好下降影响,本周A股市场出现回调。受市场情绪转弱、风险偏好下降影响,本周A股市场出现回调,主要宽基指数大多下跌。在主要宽基指数中,…
01.投资建议:拐点将至,重视涨价主线 白酒调整尾声,长期看价,集中化延续;大众品见底,板块分化加剧,调味品、啤酒、饮料韧性较强。1)白酒首选具有价格弹性标的:贵州茅…
报告摘要: AI算力引爆需求,PCB产业迈入量价齐升新周期。1)AI推动PCB进入新一轮增长周期,Prismark预测2025-2029年复合年增长率预计为4.8%。2)从需求侧来看,北美CSP厂商…
维持“震荡上行”,多点开花演绎独立逻辑。本轮行情与历史周期存在显著差异,行业的定价核心正从传统的地产基建需求拉动,全面转向“新能源+AT"的结构性需求重塑与供给端刚性约…
3月23日,权益市场放量下跌。万得全A下跌4.08%,全天成交额2.45万亿元,较上周五(3月20日)放量1453亿元。港股方面,恒生指数下跌3.54%,恒生科技下跌3.28%。南向资金净流入297…
摩尔定律趋缓,先进封装助力算力芯片瓶颈突破。过去封装仅起到保护芯片和信号输出的作用,现在则是兼顾异构集成、存算一体等诸多AI时代特有的功能需求。随着算力需求持续攀升,…
核心观点:本土Fab龙头有望复刻海外龙头成长路径,利润释放期将近 晶圆代工赛道兼具高资本与生态壁垒,台积电的成功印证了生态-技术-产能-订单的飞轮法则,本土Fab已经在生…