全球算力规模在人工智能大模型训练与推理需求的驱动下呈现快速增长趋势,据市场机构初步统计,截至2025年6月全球计算设备算力总规模达到4495EFlops,同比增长117%,其中智能算力…
PCB钻针作为PCB钻孔工序的核心刚需耗材,具备短寿命、高损耗、高频复购的特征,是PCB产业链中景气传导最直接、业绩兑现较迅猛的优质细分赛道,行业正式告别平稳增长,进入量价齐…
当前半导体行业周期向上,存储芯片价格持续高涨,2025年以来某些产品最高涨幅高达17倍,AI产业相关的CPU、GPU、晶圆代工、先进封装、HBM、模拟、功率、PCB、覆铜板、电子布、光…
本文旨在梳理AI算力架构升级下的部分关键投资机会。随着生成式AI、大语言模型与高性能计算需求快速增长,数据中心正在从传统通用服务器架构,向高密度、高功率、高互连、高液冷…
苏州在持续推进“1030”产业体系的基础上提出下阶段重点发展方向,发布十大重点新兴产业与十大重点未来产业名单,发力新质生产力。苏州是国内产业体系最完备、配套能力最强、垂…
核心观点 算电协同:AI高速发展时代下拥有无限潜力。市场认为算电协同产业发展难以改善电力资产盈利能力。但我们认为算力高增带来的用电需求弹性空间巨大,有望率先通过改善…
端侧AI从云端走向终端推动算力硬件跃升,驱动电池产业新一轮升级。随着终端芯片AI算力跃升与端云协同技术的成熟,AI终端从手机、PC快速向眼镜、汽车、无人机等泛在形态演进,多…
投资要点: 电子板块行情复盘:本周申万电子指数下跌4.30%,跑输沪深300指数(-0.54%),在申万一级行业指数中排名29/31,板块整体震荡回调。各细分板块中,品牌消费电子(+…
投资逻辑 公司主营业务聚焦原子层沉积(ALD)核心工艺,并向CVD等真空装备及多元新兴应用市场延伸,产品全面覆盖半导体前道制造与光伏高效电池生产环节。公司2025年实现收入…
移动充电类是全球零售规模超两千亿元(2024年)、仍在双位数增长的大赛道,但“成熟”标签掩盖了内部正在发生的结构性变化。根据Frost & Sullivan(安克创新港股招股书引用),2…
全栈国产连接器核心骨干企业成长路径清晰,盈利新周期开启。华丰科技前身为1958年成立的国营华丰无线电器材厂,历经六十余年技术沉淀,业务布局覆盖防务、通信数据中心、工业新…
本报告系统梳理了脑血管疾病谱系与治疗范式的演进脉络,揭示了神经介入如何凭借微创优势从“辅助手段”跃升为“核心方案”,重点分析了国产企业的破局路径——以产品迭代突破技…
行业基础要素完备,生产能力扩张和成本优化需求紧迫。2025年以来,国家航天局接连发布多个商业航天相关政策及举措,明确要求2027年基本实现我国商业航天高质量发展。可回收火箭…
核心观点 公司有望在光互联领域保持技术领先。部分投资者低估了公司在算力光互联业务方面的技术能力。我们认为,公司有望保持技术领先,为未来成长打造扎实基础。技术路线上…
主要观点 我们认为,人工智能、半导体自主可控、航空航天等产业带动各类新材料不断更新迭代,同时贵金属行业周期在货币政策的波动中依旧延续。 投资主线一:锡膏、磷化…