事件:农药行业开展“正风治卷”三年行动,行业供给自律或助力景气反转 据中国农药工业协会公众号报道,中国农药工业协会发布关于开展农药行业“正风治卷”行动的通知。根据…
化学原料及制品以及多个化工相关行业的PPI同比降幅较大,“反内卷”势在必行。6月PPI环比-0.4%,同比-3.6%,同比降幅也创下了2023年8月以来的新低;分行业看,化学原料及制品、…
导体6月市场回顾:6月交期:6月,整体芯片交期有所波动上升,部分品类交期延长,现货市场交期保持平稳。存储价格持续上涨,其中LPDDR4X现货价格出现较大幅度上涨,主要因封装基…
核心观点 小分子偶联药物结合小分子药物的灵活性与偶联技术的增效潜力,推动肿瘤治疗向高效低毒方向演进,成为偶联药物赛道中具潜力的分支。始于对传统化疗及抗体偶联药物(…
行业核心观点: 截至2025年7月25日,社服板块共有31家上市公司发布2025年半年度业绩预告,行业披露率为39%。已披露业绩的公司表现分化,整体预盈率为55%,在消费八大行业中…
投资要点: 生猪产业释放产能调控积极信号。近期,生猪产业密集释放生猪产能调控方面的积极信号,市场引导和政策支持在不断强化,促进生猪市场稳定运行,推进产业转型升级。…
全行业:本周(2025.07.21-2025.07.25)上证指数上涨1.67%,深证成指上涨2.33%,沪深300指数上涨1.69%,申万电子版块上涨2.85%,电子行业在全行业中的涨跌幅排名为13/31。板块个…
什么是可控核聚变?核聚变能是具有清洁、安全、可持续等优点的终极能源。聚变能源具有反应释放能量大、运行安全可靠、燃料来源丰富、环境污染小等特点,有望成为一种可以大规模…
投资要点 事件:根据新华社,2025年7月24日,中欧领导人发布关于应对气候变化的联合声明——《巴黎协定》达成10周年后的前进方向。我们认为这是在美国退出《巴黎协定》后,…
本周(2025.7.21-2025.7.27)市场回顾 1)海外AI芯片指数本周上涨1.4%,AMD股价持续上涨,本周涨幅约为6%,台积电和博通涨幅超2%,英伟达股价小幅上涨,Marvell和MPS股价出…
本周观点:上海发放Robotaxi运营牌照,关注产业链增量机会。国内外Robotaxi商业化运营加速推进。国内方面,7月26日,上海市交通委等多部门组织发放一批智能网联汽车示范运营牌照…
水电作为红利资产的代表,行业发展成熟,天生的自然垄断性使其行业护城河极深。由于特有的经营模式,经营周期亦足够长。受益于发电成本低,水电上网电价具备较大的上涨空间。202…
本周沪深300指数维持上涨趋势,计算机行业指数表现先抑后扬,全周上涨1.71%,小幅跑赢了沪深300指数0.02个百分点。 本周Alphabet(Google母公司)在最新财报与分析师电话会…
投资要点 防止内卷式竞争关注化工龙头标的,硅料、农药等方向,化工龙头标的关注万华化学、扬农化工、华鲁恒升,农药反内卷线关注利民股份等方向。 本周化工行情概述 …
1.投资策略 1.1技术突破重构AI算力格局,超节点架构树立行业新标杆。我们认为,CloudMatrix384真机在AI展的亮相,标志着我国在AI基础设施领域实现从“跟跑”到“领跑”的跨…