核心观点 五维行业比较框架介绍。股价表现受多重因素影响,单一指标难以有效指导行业比较。想要做好行业比较,需要对各种可能影响股价的因素均进行分析并做出综合判断,并且…
在8月24日周报《牛且“慢”》中,我们提出对当前市场“慢牛”的呼吁。事实上,自924行情以来沪指上涨幅度超过45%,自4月初黄金坑以来上涨幅度接近25%,当前上涨环境依然并非依赖…
国内——如何布局“十五五”规划的投资机会 (一)过往四次“五年规划”历史沿革 1.“五年规划”政策回眸 《五年规划建议》一般在上一阶段“五年规划”结束年份的10…
LPPL模型的核心思想——万物皆有“断裂点” 假设我们用手慢慢地掰弯一把塑料尺 初期:稍微用力,尺子弯曲,但你一松手,它就恢复原状。这个系统是稳定的。 中期:持…
牛市行情类型及演绎阶段划分 牛市行情类型:基本面驱动与流动性驱动。如果以15%涨幅为标准,2010年以来上证指数共有约11次持续时间较久的上涨区间。每段牛市行情并非完全相…
大类资产跟踪 利率债破位下跌,三十年期国债期货加权指数距离年内新低仅一步之遥,此前我们判断国债期货指数将在半年线位置获得支撑,短期震荡整理后将进一步破位下跌,目前…
港股补涨的背景与逻辑 自2025年“对等关税”冲击至今,港股呈现“健康的”温和震荡上行行情,但相较A股的相对收益明显趋弱,核心或在于以下三方面原因:(1)8月金管局持续…
资本市场新闻:8月CPI结构性分化:食品价格下行,核心消费与服务价格稳步回升。国家统计局数据显示,8月CPI同比下降0.4%,环比持平;PPI同比下降2.9%,降幅收窄且环比转平。食品…
导读:2025年以来,美国特朗普总统2.0时代推行的“新政”,在众多领域影响市场。为了更好的记录和观测这些“灰犀牛”,我们的“新秩序”系列应运而生。进入9月,海外市场(尤其…
海内外政策要闻 习总书记主持“上海合作组织+”会议并发表重要讲话。9月1日下午,“上海合作组织+”会议在天津梅江会展中心举行。国家主席习总书记主持会议并发表题为《凝聚…
AI浪潮席卷全球,算力—模型—应用共振下的产业链价值重估 自2019年以来,我国人工智能相关政策始终紧随技术和产业发展步伐,历经广泛试点、建设框架、产业化发展、场景化落…
全球经济及通胀:经济活跃度下行,通胀走高。 全球经济活跃度有所下行,2025年8月30日至9月5日BDI指数当周日均值为1978.4点,较上周下降53.85点;通胀走高,CRB商品价格指数…
上周全球股市涨跌各半。墨西哥MXX指数领涨全球主要市场;美股三大指数走势分化,道指微跌0.3%、纳指和标普500涨跌幅分别为1.1%与0.3%;欧洲市场三大主要指数跌多涨少,德国DAX指…
格局已成:北交所关键产业链涵盖高端装备、消费服务等5大方向共计21条 我们以开源证券北交所行业分类五大一级行业为参考,将北交所内企业按产业链划分为5大方向、共计21条产…
周思考:2013-2015年,移动互联网从0到1推动一轮科技牛市;2024年9月24日,政策与AI共振,新一轮科技牛市启动。对比两轮起点至今的领涨行业,可清晰定位当前行情“进度条”。市…